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title: "行业报告｜2022年11月中国营销科技行业月报"
id: "20221202A07GBC00"
publicationAccount: "非凡产研"
originalPublishedAt: "2022-12-02T18:37:01+08:00"
canonical: "https://ffcap.cn/research/20221202a07gbc00"
source: "https://view.inews.qq.com/a/20221202A07GBC00"
sourceAccount: "https://news.qq.com/omn/author/21759984"
language: "zh-CN"
tags: ["营销增长","电商零售","融资与投资","客户体验"]
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# 行业报告｜2022年11月中国营销科技行业月报

文章中的“非凡产研”是原始发布账号署名，不代表已核实个人执笔作者。引用访谈或圆桌观点时，应按正文标明具体发言人及当时身份；无法确认时不要推断。日期为原始发表日期，历史信息以发布时点为准。

![行业报告｜2022年11月中国营销科技行业月报 · 原文图片 1](https://inews.gtimg.com/newsapp_bt/0/15474150790/1000)

   **内容摘要**

**核心数据：**

**◎** 截至2022年11月30日，营销科技行业81家上市公司市值合计3220.0亿，11月平均区间涨跌幅11.78%。其中，蓝色光标为市值最高的公司，达134.0亿。

**◎** 沪深市场中，营销科技板块的55家公司中43家市值上涨，平均区间涨跌幅为7.31%；港股市场平均区间涨跌幅为30.66%；美股市场上的5家公司中宝尊电商区间涨幅较高，为10.15%，美股平均区间涨跌幅为0.53%。

**◎** 2022年11月，中国营销科技行业融资规模总额达2.34亿元，融资次数共计6次。本月营销科技赛道融资金额最高的企业是百炼智能、华瓴科技，其11月进行的Pre-B轮、A轮融资金额达1亿人民币、数亿人民币。

   **目录**

**01\. 上市公司分析**

1.1 11月总体情况分析

1.2 IPO公司分析

1.3 上市公司市值变化

**02\. 非上市公司分析**

2.1 11月总体情况分析

2.2 11月国内投融资事件

**03\. 报告申明**

   **上市企业**

**1.1 总体情况分析**

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截至2022年11月30日，营销科技行业81家上市公司市值合计为3220.0亿，其中，蓝色光标为市值最高的公司，达134.0亿。营销科技板块11月平均区间涨跌幅为11.78%。

**从总体来看，国际大盘9月份以来的下跌告一段落，营销科技板块本月整体回升明显。**11月美股市场的营销科技企业市值整体有所回落，呈现稳定趋势，宝尊电商、爱点击区间涨幅较高，为10.15%、6.01%，对比10月表现较好，市值也有所回升。容联云区间涨跌幅-15.25%，对比10月有所降低。美联储延续放缓加息步伐的趋势，美股走势由不稳定逐渐反弹，营销科技板块相关公司业绩有所回落。

**国内沪深市场中，经过10月份的大跌，叠加11月初疫情防控政策边际变化，沪深市场大盘不同程度上涨，营销科技板块公司也增势明显。**本月平均区间涨幅为11.78%，对比10月有所增长，趋势向好。其中，中国有赞区间涨幅最高，达148.57%，市值也大幅增长。粤传媒和福石控股11月区间涨幅达87.47%、53.10%，处于居前。久其软件、普元信息市值下跌明显，区间涨跌幅处于较低。

**港股市场中，受美联储强加息影响，今年一直处于低流动性的泥潭，但自10月底的年内低点以来，逐渐归为好转，****至今已反弹超20%，11月恒生指数上升3910点。**营销科技板块公司本月涨幅较大，平均市值涨幅超过20%，港股21家公司中仅2家公司市值有所下跌。

**11月新上市的营销科技板块公司表现良好。**其中，涨幅最高为润歌互动，继10月于港交所上市首日涨幅超100%，11月依然市值涨幅超40%，保持着高速的增长。

**2018年和2020年，润歌互动分别收购了云彩通及西安天泰，**通过其在彩票行业已建立的网络进军彩票市场，成为彩票安全系统服务商及先驱者，现公司已与全国23个省市及自治区的省级福利彩票发行管理中心建立业务关系，覆盖了逾9.7万个彩票销售点。2022年卡塔尔世界杯开幕在即，世界杯将带动体育彩票等产品销售增长。中信证券发研报表示，在所有竞技体育项目中足球赛事对体彩销售额贡献最大，每年五大联赛开赛后体育彩票月度销售额均显著增加，世界杯作为全球观赛人数最多的赛事，对体育彩票销售额的拉动作用最为明显。

**港股市场涨势较好的新上市公司还包括飞天云动，继10月上市首日涨幅2.12%后，本月市值成倍增长，区间涨幅达100%。**飞天云动目前主要提供AR/VR营销服务、AR/VR内容、AR/VR SaaS及IP业务。其中，AR/VR营销服务业务是其最主要的收入来源，近年在总营收中占比约50%。AR/VR内容生产业务毛利率高达55.3%，效率之高吸引了国内包括百度、腾讯、快手、京东等科技及互联网大厂的战略合作。

**1.2 IPO公司分析**

2022年11月9日，**多想云**（06696.HK）正式在港交所主板上市，首日涨幅48.47%。多想云成立于2021年6月10日，定位于提供一站式数字化智慧营销服务，公司前身是2012年成立的厦门多想，主要为立白、鸿星尔克、FILA、九牧王、盼盼等快消品大客户提供整合营销解决方案服务。2021年营收为3.53亿，净利润0.65亿元，毛利1.15亿元，2022年前四个月业绩收入增速104.80%，毛利增速127.99%，净利润增速221.87%。

**1.3 上市公司市值变化**

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   **非****上市公司分析**

**2.1 总体情况分析**

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**2022年11月，全国营销科技行业融资总额达2.34亿元，融资次数共计6次。**从全国融资规模来看，B轮及以后轮次（含战略投资）融资规模占比16.67%；10月营销云领域是投资机构关注重点，融资金额达1.12亿元占比47.86%。**从融资额分布情况来看，规模超亿元的融资仅有2次，数量占比达1/3。**

**11月中国营销科技赛道的热度对比10月略有减弱，同样属于全年较为平淡的时期。**国内单笔融资最高规模为百炼智能、华瓴科技，11月平均单笔融资规模为3900万元，相比于10月下降11.57%。

**2.2 国内投融资事件**

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**鲸绽科技Tokowhale X 白兔控股** 

2022年11月7日，电商ERP提供商鲸绽科技Tokowhale宣布获白兔控股数千万元人民币天使轮融资。本次除了财务投资外，白兔控股将和鲸绽一起成立东南亚MCN机构“BaiTube PTE.LTD”，合作签约、孵化达人。

鲸绽科技成立于2021年11月20日，起先向国内跨境电商提供ERP系统，功能包括订单管理、数据报表、仓库管理、智能补货等。并且打通了Shopify、店匠、Woocommerce等独立站平台，服务的国内客户大多为有独立站的DTC品牌。

**百炼智能 X 明裕创投等**

2022年11月7日，B2B智能营销公司百炼智能完成1亿元Pre-B轮融资，此次融资由明裕创投和光远投资联合领投，德同资本跟投，老股东东方嘉富、云启资本继续加码。本轮的融资资金将用于加大市场推广力度，让更多的企业接触到B2B智能营销的便利。加大对产品的研发，打磨旗下B2B营销产品矩阵和AI技术的竞争壁垒，沉淀行业know-how，加速推动更多B2B营销场景的赋能。

百炼智能是一家B2B智能营销服务提供商，成立于2018年，为具有B2B营销需求的企业提供数据驱动的智能营销SaaS产品以及数字化解决方案。致力于通过AI技术帮助企业提升从市场洞察到销售线索的开发、筛选、联系、转化的营销全流程效率。

**卓思 X 金控集团**

2022年11月8日，CEM（Customer Experience Management，客户体验管理）卓思宣布完成由张家口市政府主导成立的综合性国有金融控股集团——张家口金融控股集团有限公司（以下简称“金控集团”）独家投资的首轮战略融资，具体金额未透露。据卓思创始人&CEO胥旭晖介绍，本轮融资将主要用于卓思的核心技术升级、产品研发、行业拓新及市场推广。

卓思成立于2010年，致力于以消费者洞察能力结合认知智能技术，挖掘客户体验价值，为企业提供全渠道客户之声实时监测分析、PaaS平台支撑的体验数字化解决方案、从体验设计到体验运营的体验全栈管理闭环业务，覆盖汽车、金融、房地产、零售、电商、O2O等多行业解决方案。

**谷雨互动 X 源数创投**

2022年11月9日，CEM（Customer Experience Management，客户体验管理）平台谷雨互动完成源数创投独家投资的数百万元种子轮融资。据介绍，本轮资金主要用于构建团队和研发产品。

CEM 谷雨互动创办于 2022 年 3 月，核心产品是一款封装了体验策略模型、体验分析模型和体验回报率模型的 SDK 插件「DXH」，通过将自己的算法模型与企业现有的数据系统（CDP、DMP 等）、线上客户触点渠道（APP、小程序、官网等）和运营系统（CRM、SCRM、MA 等）进行结合，以识别企业在与客户沟通过程中的客户体验反馈；和对企业优化后的新体验进行效果监测。

快进商店 X 小一创投

2022年11月21日，智能零售平台快进商店完成小一创投独家投资天使轮，融资金额为数百万元人民币。该公司专注于传统线下商户数字化、无人化升级改造的智能零售平台。本轮融资将主要用于门店开拓及硬件研发。

快进商店成立于2021年的厦门，主要通过自主研发的智能硬件+SaaS平台解决方案，帮助线下零售店（目前以中小便利店为主）实现24h远程值守，并搭建门店数字化硬件基础，配合SaaS软件管理方案，持续获取终端数据，赋能零售品牌。

**华瓴科技 X 深创投等**

2022年11月28日，药品零售管理解决方案SaaS服务商华瓴科技宣布完成数亿元A轮融资。本轮融资由深创投领投，鸿途贝利、雄棣涟等机构跟投。本轮融资将用于数字化平台研发、市场拓展及创新业务的搭建。

华瓴科技成立于2021年6月，总部在苏州，并且在长沙、成都、南京设立了3家产品及研发中心。团队核心成员拥有超过20年行业经营管理经验，公司拥有超万家药店ERP实施与数字化提升经验。

   **报告申明**

**3.1 团队介绍**

非凡产研是非凡资本旗下专业的新商业创新及发展研究中心。非凡产研专注于商业场景下国内及出海企业服务生态领域的研究，涉及方向包括：新营销、新零售、新体验等，来帮助品牌和商家在全球化和数字化的时代获得先机和提升竞争力，同时，非凡产研致力于将数据技术、人工智能和自动化等新技术与不同领域传统产业相结合，包括：消费零售、本地生活、医疗健康等，助力企业插上数智化的翅膀。团队成员来自知名研究咨询公司、私募基金和科技媒体等，是一支具有深入洞察、专业知识和丰富资源的分析师团队。

**3.2 数据说明**

**责任承担**

受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。 

**数据释义**

本报告中投融资分析篇的数据来源于烯牛数据。在轮次分布分析中，由于种子轮融资规模和次数较少，与天使轮合并统计；

投资机构累计参投规模统计方法：若机构为领投方，按该轮融资规模的50%估算，非领投方按该轮融资规模的平均值估算；

在数据占比统计中，由于四舍五入会引起所有项目加总不等于100%，本报告预先设定总和为100%，最后一项由100%减去其余项得出，数据误差控制在1%左右。

**汇率换算**

2019之前所有年份的融资金额按2018年12月31日当日汇率换算；2019年之后各月融资金额按当月融资当天汇率换算。

**金额计算**

![行业报告｜2022年11月中国营销科技行业月报 · 原文图片 6](https://inews.gtimg.com/newsapp_bt/0/13059655671/1000)

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